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已知風險組合M的期望報酬率和標準差分別為15%和10%,無風險利率為5%,某投資者除自有資金

2021-04-25   

已知風險組合M的期望報酬率和標準差分別為15%和10%,無風險利率為5%,某投資者除自有資金外,還借入占自有資金30%的資金,將所有的資金均投資于風險組合M,則總期望報酬率和總標準差分別為( )。

A.13%和18%

B.20%和15%

C.18%和13%

D.15%和20%

正確答案:

C公式“總期望報酬率=Q×風險組合的期望報酬率+(1-Q)×無風險利率”中的Q的真實含義是投資總額中投資于風險組合M的資金占自有資金的比例。所以,本題中Q=1+30%=130%,總期望報酬率=130%×15%+(1-130%)×5%=18%;總標準差=130%×10%=13%。

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