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甲公司是一家食品加工企業,需要在3個月后采購一批大豆。目前大豆的市場價格是4000元/噸。甲公司

2021-04-25   

甲公司是一家食品加工企業,需要在3個月后采購一批大豆。目前大豆的市場價格是4000元/噸。甲公司管理層預計3個月后大豆的市場價格將超過4600元/噸,但因目前甲公司的倉儲能力有限,現在購入大豆將不能正常存儲。甲公司計劃通過衍生工具交易抵消大豆市場價格上漲的風險,下列方案中,甲公司可以采取的是( )。

A.賣出3個月后到期的執行價格為4500元/噸的看漲期權

B.賣出3個月后到期的執行價格為4500元/噸的看跌期權

C.買入3個月后到期的執行價格為4500元/噸的看漲期權

D.買入3個月后到期的執行價格為4500元/噸的看跌期權

正確答案:

C【解析】:預計4600元A屬于風險保留;選項C屬于風險降低;選項=(-[(SIBOR+0.8%)-(SIBOR+0.5%)]=1.2%。

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